证券推介:受惠铝价升 中铝看俏

2018-10-07 02:25:46  阅读 242 次 评论 0 条

  南华金融集团高级策略师 岑智勇

  中国铝业(2600)的主要业务为从事铝土矿、煤炭等资源勘探开採;氧化铝、原铝和铝合金产品生产、销售、技术研发;国际贸易;物流产业,火力及新能源发电业务。

  集团在截至2018年6月底止中期实现营业收入人民币820.56亿元,同比下跌 10.2%,原因是贸易销售收入减少。这使得营业成本下降 11%至人民币758.08亿元,令毛利上升0.6%至人民币62.48亿元。期内股东应佔净利润人民币8.48亿元,同比上升 15.1%。

  全球最大氧化铝冶炼厂Alunorte暂时关闭,这将加剧氧化铝的供应紧张,令到铝价上升,集团亦有望受惠。集团现价市盈率约36.62倍,周息率0%。股价上日收报 3.76元,上望 4.3元,止损设于3.6元。

  联合能源新收购利好

  联合能源 (0467)的主要业务为从事销售及生产原油、凝析油、天然气及液化石油气及向油田提供专利技术支援服务。集团在截至2018年6月底中期营业额 23.89亿元,同比增长27.2%:毛利15.47亿元,同比增长38.8%;纯利9.02亿元,同比增长37.1%。

  集团早前公布最多以6.5亿美元收购 Kuwait Energy Public Limited Company所有股权,该公司主要在伊拉克、埃及、也门及阿曼等多个国家从事勘探、评估、开发及生产活动。目标公司已在中东地区油气领域建立地位及声誉,交易能大大提升公司知名度,亦可进一步拓展公司发展空间。

  集团现价市盈率约32.47倍,周息率4.91%。股价上日收报 1.63元,上望 1.85元,止损设于1.5元。

   (笔者为证监会持牌人士,无持有上述股份权益)

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